¿Por qué importan tres precios distintos?

En México el dólar tiene un solo precio en titulares, pero al menos tres en la práctica. Cuál de los tres aplica depende de qué quieres hacer.

El FIX es el precio que publica el Banco de México cada día hábil a las 12:00 de la Ciudad de México. Lo calcula con operaciones de mayoreo del mercado interbancario al mayoreo —es decir, lo que se cotiza entre bancos, no en la sucursal. Si emites una factura en dólares, si firmaste un contrato de servicios en dólares pagaderos en pesos, o si tienes que reportar al SAT una operación en moneda extranjera, el FIX es la referencia legal.

La ventanilla es el precio que ves cuando entras a tu banco y pides comprar o vender dólares en efectivo o en cuenta. Cada banco fija su propia pizarra y el spread sobre el FIX suele estar entre el 3 % y el 8 %. Si el FIX está en 18,42, no es raro que la ventanilla de venta esté entre 19,00 y 19,40. Eso es normal: el banco asume el costo de tener inventario físico, el riesgo intradía y obtiene su margen.

El dólar SAT es —en la práctica— el FIX del día hábil anterior al que se emite el CFDI. El artículo 20 del Código Fiscal de la Federación remite al tipo de cambio publicado por Banxico en el DOF, y en facturación electrónica eso se traduce en usar la cifra del día previo. Para nóminas, importaciones y servicios facturados en dólares, esa es la cifra que vale.

¿Quién usa el FIX y para qué?

El FIX no es solo una referencia académica. Si trabajas con clientes en dólares, conviene revisar el FIX antes de facturar. Estos son los usos más comunes:

  • Facturación electrónica de servicios o productos en USD a clientes mexicanos.
  • Contratos mercantiles, de arrendamiento o servicios denominados en dólares pagaderos en México.
  • Declaraciones ante el SAT cuando hay operaciones en moneda extranjera.
  • Importaciones: el pedimento aduanero suele referenciar el FIX del día hábil anterior.
  • Pagos internacionales donde quieres una referencia objetiva sin spread bancario.
  • Inversiones en activos denominados en dólares: el FIX es la referencia de valuación.

¿Y para mandar dólares a casa?

Si recibes remesas o cobras servicios desde Estados Unidos, conviene comparar al menos tres caminos: banco directo, Wise y Payoneer. La diferencia entre el peor y el mejor camino puede ser del 4 % al 8 % sobre el FIX —no es marginal. Lo desglosamos en la guía para freelancers que cobran en dólares.

Lecturas para empezar

Si nunca te detuviste a entender qué es el FIX y por qué cambia respecto a ventanilla, estos cuatro textos son el mejor recorrido:

"El FIX no es el precio que pagas en la sucursal. Es la referencia que usa Banxico para que México tenga una sola cifra oficial. Confundir el FIX con la ventanilla cuesta tres a ocho por ciento al año."

Sobre estas cotizaciones

Tomamos el FIX directamente de la serie SF43718 del SIE de Banxico. La ventanilla es el promedio de pizarras públicas de los bancos comerciales más grandes del país. El dólar SAT corresponde al FIX del día hábil anterior, conforme al artículo 20 del Código Fiscal de la Federación.

Si encuentras una discrepancia con tu banco, recuerda: estos son precios de referencia. Tu banco aplica un spread propio y posibles comisiones. Para una operación, verifica directamente con tu institución.